AI搜索：大模型催生搜索行业变革机遇，产品百花齐放效果几何？

报告出品方：东吴证券

以下为报告原文节选

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1. AI搜索产品涌现，攻克传统搜索痛点

1.1 搜索引擎发展历程：信息检索效率逐步提升

• 搜索引擎：根据用户需求与一定算法，运用特定策略从互联网检索出指定信息反馈给用户的一门检索技术，纵观搜索引擎发展历程，随着信息量的不断膨胀，搜索引擎的发展趋势就是更为高效、精准检索并返回匹配用户需求的内容。随着AI等技术的加入，我们认为当前搜索引擎已逐步进入下一阶段，即以用户为中心，更好理解用户语义，并支持个性化推荐和跨模态、跨语言检索、交互等。 • 搜索引擎鼻祖：Archie。Archie搜索的信息资源不是网页，而是FTP服务器上的文件名信息，用户需输入精确文件名进行检索。 • 分类目录阶段：以Yahoo为代表，特点是人工分类存放网站的各种目录。 • 文本检索阶段：以谷歌、百度为代表，随着网络信息爆炸，用户需要高效检索内容，因此出现了以谷歌为代表的，建立在网页链接分析技术基础上，使用关键字对网页进行搜索。 • 链接分析阶段：仍以谷歌、百度等为代表，在文本检索基础上，深入分析网页连接中的信息，对网页重要性进行筛选。 • 搜索引擎使用场景：以信息检索、资讯获取、网站导航入口等为主，近年来垂类应用的增长，用户移动端的购物、视频、攻略等搜索需求被分流至特定垂类应用内。

1.2 搜索引擎市场：谷歌为全球龙头，国内百度稳坐第一

• 竞争格局：

• 全球方面，根据StatCounter数据，2024年1月谷歌搜索的桌面、移动端市占率分别为82%、95%，均大幅领先，2024年1月，桌面端市占率第二为微软的Bing，市占率为11%，移动端第二为YANDEX，市占率为2%。 • 国内方面，根据StatCounter数据，2024年4月国内搜索引擎市占率第1-3名分别为百度、Bing、搜狗，市占率分别为62%、18%、4%。

• 搜索引擎商业化变现以广告为主：在搜索界面展示广告，以用户浏览、点击等数量作为广告价值依据。 • 以谷歌和Bing为例，2023年全球搜索市占率第一的谷歌网站广告收入（主要为搜索和YouTube，以搜索为主）达2065亿美元，2023财年微软搜索广告收入达122.1亿美元（主要来自Bing搜索和微软广告业务）。 • 国内方面，根据易观分析数据，2020年中国搜索引擎广告市场规模达1063亿元。以国内搜素引擎市占率第一百度为例，其2020、2023年在线营销服务收入（主要来自百度网站、百度联盟等）分别为728、812亿元。

1.3 AI搜索引擎：去除广告及冗余信息，高效简洁反馈内容

• 传统搜索引擎的检索包括处理数据——检索——匹配并返回结果。传统搜索引擎的工作流程可以分为：1）收集并处理互联网上的海量数据；2）为数据建立索引并设计检索算法，以便快速找到相关数据；3）收到用户发出的检索指令后，拆解指令，将指令中的核心信息与海量数据进行匹配，最终呈现相关度最高的结果。 • 传统搜索引擎用户使用体验逐步下降。随着数据的不断膨胀，以及广告商业模式的开启，传统搜索引擎的内容冗余、搜索获得感及效率低下的问题开始显现，比如，当用户检索某个问题时，希望得到的是全而准确的答案，但由于传统搜索引擎根据匹配结果返回的是多个网页内容，中间还参杂广告，用户需点击进入多个网页进行信息获取。 • AI搜索通过AI理解用户意图、高效召回内容、生成全而准的内容，有效解决传统搜索痛点。检索增强生成（RAG）技术是目前AI搜索的核心技术之一，包括信息检索和答案生成两部分，即在数据库中检索用户问题的相关内容，并形成总结输入大模型，并由大模型输出最终答案，且答案具备索引功能，能对外部信息来源进行标记。通过RAG技术，一方面可以规避大模型“胡说八道”信息不准确无法溯源、时效性不足的问题，另一方面输出结果比传统搜索引擎信息浓度更高。

1.4 海内外AI搜索引擎发展情况

1.4.1 Perplexity：年收入500~1000万美元，估值或达10亿美元

Perplexity成立于2022年8月，由前OpenAI研究科学家Aravind Srinivas联合几位合伙人共同创办，目前员工不足40人。2022年12月，公司推出了对话式搜索引擎产品。 • 用户规模：2023年12月MAU已达1000万，并在2024年1月增长至1500万人。2023年共提供了超过5亿次查询。 • 收费模式：Perplexity由AI大模型驱动，没有广告，提供免费版和Pro专业付费版。Pro版20美元/月，支持切换模型，包括Google的Gemini、OpenAI的GPT-4、Anthropic的Claude 2.1等。管理层表示，Perplexity并不排斥未来引入广告，并认为AI有望提升广告和用户之间的匹配效率。 • 成本：Perplexity的创始人兼首席执行官Aravind Srinivas 表示，Perplexity迄今尚未盈利，目前的收入主要来自向其他企业出售AI软件，大约每年500~1000万美元。 • 融资情况：2024年1月完成7360万美元的B轮融资，估值达5.2亿美元。投资阵容包括 NEA、Databricks Ventures、前推特副总裁 Elad Gil、前 GitHub 首席执行官 Nat Friedman 等。连芯片巨头英伟达和亚马逊创始人杰夫·贝索斯也投资入股。2024年3月，Perplexity 计划进行新一轮融资，估值将翻倍至约10 亿美元。

1.4.2 谷歌Gemini：基于Gemini大模型，全面嵌入谷歌全家桶

• 2023年3月，谷歌宣布开放其对话式AI服务Bard的内测，初期功能较为单一，且仅对美国和英国地区用户开放。 • 2023年7月，Bard进行一系列重大更新，由谷歌的PaLM2模型提供支持。 •1）支持更多语言：Bard新增了40多种语言的支持，包括中文（简体/繁体）、阿拉伯语、德语、印地语、西班牙语等。 •2）覆盖更多地区：Bard的服务范围扩展到了欧盟的27个国家/地区和巴西，尽管中国尚未被包括在内。 •3）增加多模态能力：包括图片识别、文字转语音。 •4）记忆历史对话：用户随时返回之前的对话继续互动，并可以根据需要整理对话内容。 •5）分享对话：用户可以利用可分享的链接与他人分享Bard对话内容和相关信息来源。 • 2023年12月Bard背后的大模型迭代为Gemini。 • 2024年2月8日，Bard更名为Gemini，并开启商业化。 • 免费用户可以使用Gemini Pro模型； • 付费用户每月支付19.99美元，可以使用Gemini Advanced Ultra 1.0模型。谷歌表示，这是其迄今为止最大、功能最强的AI模型。 • 目前，Gemini Advanced在150多个国家和地区提供英语版本，后续将支持更多语言，有媒体预计日语和韩语版本将在不久后上线。谷歌还表示，Gemini Advanced还在不断改进，后续会上线附带扩展的多模态功能、更多的交互式编码功能、更深入的数据分析功能等。

1.4.3 微软New Bing：基于ChatGPT大模型，与Edge浏览器深度整合

• New Bing由微软开发，于2023年5月全面开放。 • 产品特点：

• New Bing不仅支持文本搜索聊天，还能提供图文并茂的答案，包括图片和视频内容• 支持上百种语言，使得用户可以更方便地使用多种语言进行交互。 • New Bing与Edge浏览器深度整合，并支持查询历史聊天记录。微软将New Bing和Edge浏览器称为用户的“网络副驾驶”，旨在通过AI技术帮助用户从搜索和网络中获得更多价值。 • 开放平台，支持第三方插件的安装和使用。 • New Bing内置了ChatGPT，提供智能化的搜索服务。

1.4.4 百度文心一言：用户规模平稳，联网搜索能力有限

文心一言于2023年3月16日首次亮相，并在同年8月31日正式开放，目前具有网页版和APP版。 文心一言具备文本分类、情感分析、智能问答等自然语言处理任务的能力。两个亮点：1）多模态生成能力，能够生成文本、图片、音频甚至视频内容。2）支持大量的插件和百宝箱功能。缺点在于，免费版不提供搜索结果的网址。 免费版基于文心大模型3.5，开通会员可切换为文心大模型4.0，并支持来源参考展示，更长的输入输出字数、图片生成、视频生成等功能。

1.4.5 字节跳动豆包：智能体数量丰富，偏重娱乐性质

• “豆包”，是字节跳动公司基于云雀模型开发的AI智能体。能够提供聊天机器人、写作助手以及英语学习助手等功能，它可以回答各种问题并进行对话，帮助用户获取信息。2023年8月17日，“豆包”公测版本上架，有网页端、iOS和安卓客户端，预置了英语学习助手和写作助手两个功能。 • 字节机器人团队隶属于字节 AI Lab，其负责人是 AI Lab 总监李航。李航曾担任华为诺亚方舟实验室主任和首席科学家，2017 年加入字节，向字节副总裁、算法技术负责人杨震原汇报。

1.4.6 智谱清言：基于自研大模型，渠道端覆盖较广，专业能力突出

• 2023年8月，智谱AI推出了其生成式AI助手“智谱清言”，成为首批通过官方备案的大模型产品之一，目前具有电脑客户端/网页/小程序/APP。 • 产品能力：智谱清言基于智谱自研大模型构建，经过海量文本和代码的预训练，辅以有监督的微调技术，在通用问答、多轮对话、创意写作、代码生成、虚拟对话、AI绘图、文档与图片解析等领域能力突出。 • 核心优势：智谱AI的核心优势在于其全链路自主可控的大模型技术，拥有完全知识产权的预训练框架GLM和自建的训练平台。2022年，公司研发的GLM-130B模型在全球大模型评测中表现突出，与GPT-3相媲美。2024年1月，智谱AI推出了新一代大模型GLM-4，该模型支持更长上下文和更强多模态能力，提升了智能体的理解和执行复杂任务的能力，同时推出了个性化智能体定制功能。 • toB：公司合作企业覆盖多个行业，包括传媒、咨询、消费品、金融、新能源、互联网、智能办公等。 • 开发团队：智谱AI是国内领先的大模型技术企业之一， 2019年6月成立，创始团队成员由行业领军人物组成，大多曾在清华大学计算机系KEG实验室工作，将多年研究成果转化为实际应用的目标。

1.4.7 阿里通义千问：能力测评突出，打造AI产品矩阵

2023年4月，阿里云正式发布通义千问大模型；同年10月，阿里云发布通义千问2.0版本——与4月相比，通义千问2.0在复杂指令理解、文学创作、通用数学、知识记忆、幻觉抵御等能力上，都有在性能上取得较大提升。相比于其他模型，通义千问在多个主流测评集上表现突出，且聚焦于产品化和能力开放。截至2023年10月，阿里云已与60多个行业头部伙伴进行深度合作，通义千问已经在办公、文旅、电力、政务、医保、交通、制造、金融、软件开发等领域落地。 通义“模型团”提供八大行业模型，包括：智能编码助手“通义灵码”、 AI阅读助手“通义智文”、工作学习AI助手“通义听悟”、个性化角色创作平台“通义星尘”、智能投研助手“通义点金”、智能客服“通义晓蜜”、个人专属健康助手“通义仁心”、 AI法律顾问“通义法睿”。 通义千问还正式发布了APP，在各大手机应用市场正式上线，所有人都可通过APP直接体验最新模型能力。另外，开发者可以通过网页嵌入、API/SDK调用等方式，将上述的模型能力集成到自己的大模型应用和服务中。

1.4.8 月之暗面Kimi：长文本能力突出，日访问量近百万次

Kimi是月之暗面（Moonshot AI）于2023年10月推出的AI搜索产品。 • 产品特点

• 具有多平台：包括网页端、移动APP和微信小程序。 • 长文本能力突出：Kimi是全球首个支持输入20万汉字的智能助手产品，并在2024年3月18日启动了200万字无损上下文内测。Kimi拥有超长无损记忆，能够随时回答问题、速读文件、整理资料、激发灵感、辅助创作等。 • 中文优势显著：Kimi能够为用户提供中英文对话、联网搜索、读取本地文件等服务。 • 创始团队：月之暗面科技有限公司成立于2023年4月，法定代表人、董事长为杨植麟，由杨植麟、周昕宇、吴育昕、张宇韬、汪箴共同持股。核心成员参与了Google Gemini、Google Bard、盘古NLP、悟道等多个大模型的研发，多项核心技术被Google PaLM、Meta LLaMa、Stable等采用。创始人杨植麟毕业于清华，博士毕业于卡内基梅隆大学计算机专业，曾就职于Google Brain和美国初创公司FAIR，师从苹果公司人工智能负责人Ruslan Salakhutdinov，有多年创业经验。在读博士期间，杨植麟就以第一作者身份发表Transformer-XL 和 XLNet 两项工作，在谷歌学术上被引用近两万次，并在多个NLP任务上取得了当时的最佳效果。 • 融资历程：月之暗面已获两轮融资，投资方包括红杉中国、真格基金、阿里巴巴、美团等。

1.4.9 昆仑万维天工AI搜索：基于自研大模型，兼顾智能体模式和搜索模式

• 昆仑万维于2023年8月发布天工AI搜索，目前具有网页端、APP和小程序。产品基于昆仑天工大模型，提供无广告、高质量的搜索结果。 • 产品特点：

• 具有“智能体”和“搜索”两种模式；搜索模式下，可以提供参考来源链接。 • 引入了“追问”功能，AI预测用户可能的后续问题，实现多轮对话，提供更深入的信息。 • 搜索结果中的信息可以被AI重新组织和整理，如直接生成对比表格，并提供信息溯源能力。 • 支持保存和分享对话记录，便于用户回顾和在不同设备间共享搜索结果。 • 天工AI搜索采用了Dense Passage Retrieval（DPR）技术和向量语义检索，确保了搜索结果的高度相关性和多样性。 • 近期网页日访问量和iOS APP日活跃用户数均呈增长趋势。

1.4.10 秘塔AI搜索：无广告的学术研究利器，自动生成思维导图与大纲

• 秘塔AI搜索：基于自研MetaLLM大模型的搜索工具，提供无广告、高质量的搜索结果。产品亮点：1）包含引用源。2）自动生成大纲、思维导图、相关事件和人物。3）在数亿篇文献中筛选有用信息，助力学术研究。 秘塔AI搜索在2023年3月的总流量环比上升512.6%，在国内AIGC产品中领先。 • 上海秘塔网络科技有限公司成立于2018年4月，是AI领域的一家新锐科技公司，致力于打造AI生产力产品。目前，秘塔科技已经拥有上千万用户，总部位于上海市徐汇区，并成立北京和成都两大研发中心。公司在AI搜索、AI写作、法律翻译等方向上开展研发与产品落地。公司基于自身业务特点和技术积累自主研发了大语言模型MetaLLM，该模型于2023年通过《生成式大模型备案》（第二批）、《大模型算法备案》（第二批）。 • 秘塔搭建了一个围绕自研大模型技术输出到产品落地的正循环：秘塔科技基于自研的 MetaLLM 大模型，在应用层做了各种尝试。自研大模型给自有产品提供了底层能力支撑，在具体应用场景中服务 b 端和 c 端用户，并产生新的数据反馈，帮助大模型实现迭代。 • 除了秘塔AI搜索，秘塔科技的其他产品包括：1）秘塔写作猫：一款AI写作辅助工具，具备改错、改写和插件功能，旨在提升文章质量和工作效率。2）秘塔翻译：专为法律人训练的机器翻译系统，专注于法律文书翻译，提供安全、专业和快捷的服务。3）MetaLaw：通过技术简化文档工作流程，提供高效、减少错漏和知识管理的解决方案。

1.4.11 360AI搜索：基于自研通用大模型，与360浏览器联动

• 2024年1月， 360发布360AI搜索，产品基于公司自研的千亿参数认知型通用大模型“360智脑”。 • 2024年3月，360AI搜索网页端访问量达30万次，环比增加3.5倍。 • 360AI搜索的特点

• 搜索全网相关内容，深度阅读多个网页。 • 增强模式利用语义分析和追问技术，提供更详尽的信息。 • AI分析文档问答、网页内容分析和音视频总结等功能，支持多种文件格式，能够将音视频内容整理为简洁的概要和脑图，并在电脑端清晰识别对话者的语言和时间点。 • 用户界面设计简洁直观，易于操作，无广告干扰，响应迅速，通常能在30秒内生成答案。 • 此外，360还推出了360AI浏览器，具备智能视频处理功能，能够快速定位视频中的精彩片段，并生成视频内容的思维脑图；能高效处理网页和PDF内容，智能提炼要点和自动翻译。360AI浏览器未来计划引入续写功能，以解决网络小说断更的问题。

1.4.12 海内外出名的AI搜索引擎

目前所有AI搜索产品均提供网页端和移动端，国内产品则会增加小程序渠道，以快速引流。大多数AI产品具有对话记忆功能、资料来源链接。区别在于，定位于“聊天机器人”的产品大多提供丰富的智能体选项，而定位于“专业搜索引擎”的产品则发力于提高资料来源链接数量、丰富度、内容理解和整理能力，并提供大纲和思维导图。

2. AI搜索测评：重构搜索，但仍有较大优化空间

2.1. AI搜索能力测评

• 当前（2024年4月）海内外已涌现较多AI搜索产品，产品形态及宣传特色点均有所不同，我们认为各个AI搜索产品都在持续迭代、完善功能，产品力有望不断提升。出于研究目的，我们将以一套相同的测试题，对前述主流AI搜索产品进行测评，分析其能否准确识别用户意图，以及能否完成基础的准确检索功能，以及是否具备高阶功能，如追问、识图、图表绘制、音乐等。 • 问题设置方面，我们以2023年谷歌最常被搜索的问题作为模板，将搜索的基础需求分为：网址导航、常识性问题、强时效性的新闻问题、本地搜索，并基于这些搜索内容，设置了相关测试问题。

2.2. AI搜索能力测评总结

• 我们以上述问题集进行测评（测评结果详见后文），基于搜索结果，我们认为AI搜索在常识科普性、开放探索性问题上表现已优于传统引擎，但在网址导航、本地化和操作指导上表现欠佳。 • 注：以下表格为东吴传媒根据单次检索结果绘制，较为主观，存在一定偏差。此外，同个方格内应用能力差距并不显著。

--- 报告摘录结束 更多内容请阅读报告原文 ---

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